Paytm cesserà di collaborare con Paytm Payments Bank e si associerà con altre banche

Paytm ha annunciato giovedì che non collaborerà più con la sua sussidiaria Paytm Payments Bank e invece accelererà i suoi sforzi per formare partnership con altre banche, in risposta alla stretta della Reserve Bank of India.

Paytm ha deciso di interrompere la partnership commerciale con Paytm Payments Bank a causa di azioni regolamentari intraprese dalla banca centrale.

Paytm, la popolare piattaforma di pagamento digitale, ha annunciato giovedì la sua decisione di interrompere il lavoro con la sua controllata, Paytm Payments Bank, in seguito a preoccupazioni regolamentari sollevate dalla Reserve Bank of India (RBI). La banca centrale ha recentemente imposto rigorose restrizioni su Paytm Payments Bank, mettendo di fatto fine a molti dei suoi servizi bancari. In risposta, Paytm ha scelto di accelerare i suoi piani di collaborazione con altre banche.

Attività non colpite di Paytm

Sebbene la direttiva della RBI avrà un impatto significativo su Paytm Payments Bank, Paytm ha assicurato che la distribuzione di prestiti, distribuzione di assicurazioni e operazioni di intermediazione azionaria non saranno influenzate in quanto queste attività sono separate dalla banca di pagamento. Attualmente, Paytm Payments Bank offre servizi a 330 milioni di conti wallet e 30 milioni di conti bancari.

Reazione del mercato e impatto finanziario

L’annuncio di Paytm ha portato a una brusca diminuzione delle azioni dell’azienda, che sono scese del 20% entro pochi minuti dall’apertura del mercato giovedì. Paytm ha stimato che, in un caso peggiore, fino a 60 milioni di dollari potrebbero essere cancellati dal suo EBITDA annuale in futuro.

Soluzioni di pagamento e partnership in corso

Paytm ha precisato che la sua attività di gateway di pagamento continuerà a offrire soluzioni di pagamento ai suoi esercenti esistenti. Inoltre, le offerte di rete di pagamento per esercenti offline, come Paytm QR, Paytm Soundbox e Paytm Card Machine, continueranno anche come al solito. Paytm ha espresso la sua intenzione di espandere i servizi di pagamento e finanziari solo in collaborazione con altre banche.

Sfide nella collaborazione con le banche

Anche se Paytm è ottimista riguardo alle sue future collaborazioni con altre banche, alcuni analisti del settore hanno espresso cautela. Convincere le banche a lavorare con Paytm potrebbe non essere così facile come previsto, soprattutto considerando l’azione recente della RBI contro Paytm Payments Bank. Gli analisti di Goldman Sachs hanno avvertito del potenziale impatto negativo sulle entrate di Paytm, stimando una riduzione del 40-45% con un rischio al ribasso per il prezzo delle azioni della società.

Il percorso di Paytm Payments Bank

Paytm Payments Bank è di proprietà al 49% di One97 Communications, la società madre di Paytm, con il restante capitale di proprietà del fondatore di Paytm, Vijay Shekhar Sharma. La licenza di banca di pagamento concessa a Paytm dalla RBI nel 2017 gli consente di offrire vari servizi bancari, ma con alcune restrizioni. Tuttavia, la RBI ha gradualmente aumentato la sorveglianza su Paytm Payments Bank, iniziando con l’ordine di interrompere l’acquisizione di nuovi clienti nel 2022. L’ultima stretta regolamentare sulla banca arriva dopo un’ampia audit IT che ha rilevato significative violazioni delle norme e preoccupazioni di supervisione.

Implicazioni e preoccupazioni future

La direttiva attuale della RBI solleva interrogativi sulla durata potenziale delle restrizioni su Paytm Payments Bank. Secondo gli analisti di Macquarie, dal primo divieto nel marzo 2022, in cui a Paytm è stato vietato l’accesso a nuovi clienti, la RBI ha condotto un’auditing IT approfondita e ha scoperto ulteriori violazioni delle norme. Ciò suggerisce che le lacune nella conformità sono consistenti e indicano che la RBI sta revocando efficacemente la licenza strumento prepagato (PPI) di Paytm. Gli analisti di Goldman Sachs hanno anche espresso preoccupazioni per la mancanza di commenti da parte della RBI riguardo possibili passi per la risoluzione, suggerendo che la direttiva potrebbe perdurare nel futuro prevedibile.

Impatto aumentato su EBITDA e profittabilità ritardata

Jefferies, una banca d’investimento globale, ha evidenziato l’impatto significativo dell’ordine della RBI sugli utili prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e delle svalutazioni (EBITDA) di Paytm. Hanno stimato un impatto diretto del 20-30% sull’EBITDA e hanno suggerito che il danno di reputazione derivante da preoccupazioni di partnership nel settore dei prestiti potrebbe influire ulteriormente sull’EBITDA di un 20-25%. Di conseguenza, Jefferies ha rivisto al ribasso le previsioni di EBITDA per il periodo 2025-2026 del 45%, con conseguente ritardo nel raggiungimento della redditività.

Conclusione

La decisione di Paytm di interrompere il lavoro con Paytm Payments Bank e concentrarsi sulla partnership con altre banche dimostra il suo impegno nell’adattarsi e affrontare le sfide regolamentari. L’impatto delle restrizioni della RBI sulle operazioni finanziarie di Paytm e sulle future partnership resta da vedere. Tuttavia, Paytm, con la sua vasta base di clienti e la sua vasta gamma di soluzioni di pagamento, è ben posizionata per sfruttare le sue capacità esistenti esplorando nuove opportunità di crescita.

Domande e risposte: Approfondimenti e Preoccupazioni aggiuntive

Domanda: Quali sono le potenziali ripercussioni della decisione di Paytm di interrompere la collaborazione con Paytm Payments Bank?

Risposta: La decisione di Paytm di interrompere la collaborazione con Paytm Payments Bank potrebbe avere conseguenze significative per la banca stessa, in quanto sarà vietata la prestazione di molti servizi bancari a causa delle recenti restrizioni da parte della RBI. Ciò potrebbe incidere sulle operazioni della banca, sulla fiducia dei clienti e sui ricavi. Inoltre, l’impatto reputazionale sulle partnership di prestito di Paytm potrebbe influenzare le future relazioni della società con altre banche.

Domanda: Come influirà sulla utenza la decisione di Paytm di collaborare con altre banche?

Risposta: Gli utenti di Paytm non dovrebbero riscontrare alcuna interruzione nelle loro attività di pagamento. Sebbene Paytm Payments Bank sarà influenzata dalle restrizioni della RBI, Paytm ha chiarito che il proprio gateway di pagamento continuerà a fornire soluzioni ai merchant esistenti. Le offerte di rete di pagamento offline di Paytm, come Paytm QR e Paytm Card Machine, continueranno anche regolarmente. La partnership con altre banche garantirà la continuità dei servizi finanziari essenziali per gli utenti di Paytm.

Domanda: Quali insegnamenti possono trarre altre società fintech dalla situazione di Paytm?

Risposta: La situazione di Paytm mette in evidenza l’importanza del rispetto dei requisiti normativi nel settore finanziario. Le società fintech devono allocare risorse adeguate per garantire il continuo adempimento delle linee guida normative e affrontare prontamente eventuali problemi di non conformità. È cruciale coltivare relazioni positive con gli enti di regolamentazione e agire in modo proattivo nel rispondere alle preoccupazioni di vigilanza al fine di evitare significative interruzioni delle attività aziendali.

Domanda: Cosa riserva il futuro per Paytm e l’industria dei pagamenti digitali in India?

Risposta: Sebbene Paytm affronti delle sfide con le sue operazioni bancarie, ha una solida base nell’industria dei pagamenti digitali in India. La vasta base di clienti di Paytm e la gamma di soluzioni di pagamento rappresentano un forte vantaggio competitivo. Con la decisione di collaborare con altre banche, Paytm cerca di adattarsi e crescere nonostante gli ostacoli normativi. Si prevede che l’industria dei pagamenti digitali in India continuerà ad espandersi, offrendo opportunità di innovazione e collaborazione tra vari attori.

Riferimenti

Cari lettori, quali sono le vostre opinioni sulla decisione di Paytm di collaborare con altre banche? Credete che questa strategia aiuterà Paytm a superare le sfide normative? Condividete le vostre opinioni e esperienze nei commenti qui sotto! 👇 E se avete apprezzato questo articolo, non dimenticatevi di condividerlo sui vostri social media preferiti! 📲💬