Asset Allocation nel mondo online costruire un portafoglio diversificato

Asset Allocation nel mondo del web costruire un portafoglio diversificato

La diversificazione del portafoglio rimane la base di un investimento sano. Il mondo di oggi, guidato dalla tecnologia e iperconnesso, offre approcci oltre all’allocazione tradizionale degli asset. Nell’era digitale, nuovi strumenti e piattaforme offrono agli investitori opportunità senza precedenti. Attraverso un maggiore accesso e disponibilità di informazioni, l’investimento si è aperto a tutte le età e ai mercati come mai prima d’ora.

L’esclusività nella finanza è un concetto del passato. Chiunque abbia una connessione internet, un sufficiente interesse e iniziativa può facilmente creare un portafoglio diversificato e allocare gli asset. Gli esperti finanziari hanno perso il monopolio degli investimenti strategici, e ci troviamo in una nuova era di democratizzazione ed inclusività economica.

Dato queste opportunità, come si inizia con l’allocazione degli asset? L’allocazione degli asset prevede la distribuzione degli investimenti tra diverse classi di asset, come immobili, azioni, obbligazioni, equivalenti in denaro e alternative. La premessa dietro questo approccio è di bilanciare il rischio e il rendimento, sapendo che ogni classe di asset ha i suoi gradi di rischio e potenziale di rendimento. Selezionando con oculatezza veicoli e asset di investimento diversi, gli investitori possono ottenere una crescita dei loro investimenti mitigando il rischio.

Anche gli investitori più sofisticati trovano estremamente difficile temporizzare i mercati. Per l’investitore ordinario, l’allocazione degli asset batte il tempismo di mercato e la selezione dei titoli di sicurezza di gran lunga. Poiché è difficile prevedere grandi vincite, concentrarsi sul “tempo sul mercato” anziché sul tempismo di mercato è migliore. Il tempo sul mercato predice il successo a lungo termine meglio degli acquisti o delle negoziazioni focalizzate su aspetti specifici.

La rivoluzione fintech degli ultimi anni ha reso l’allocazione degli asset molto più accessibile per gli investitori principianti. I robo-advisor, l’ubicuità delle informazioni sugli investimenti e gli strumenti online stanno ora rendendo possibile per una nuova ondata di investitori creare portafogli diversificati personalizzati per i loro obiettivi finanziari e bisogni e adattati alla loro tolleranza al rischio.

In questa sede, esamineremo una lista di strumenti online per aiutare i principianti nell’allocazione degli asset e nella costruzione di un portafoglio equilibrato.

Gestione del portafoglio automatizzata con i robo-advisor

Anche se il termine può sembrare intimidatorio per gli investitori principianti, un robo-advisor è, nella sua essenza, uno strumento di automazione che ti aiuta a selezionare i tuoi investimenti in base alle tue esigenze e preferenze. I robo-advisor sono guidati da algoritmi e utilizzano modelli matematici per aiutarti a costruire e gestire un portafoglio con meno tempo e sforzo.

Considerano il tuo orizzonte temporale, la tua propensione al rischio, i tuoi obiettivi finanziari e il capitale investito e prendono decisioni al tuo posto. I robo-advisor sono un’opzione efficiente se desideri diversificare i tuoi investimenti ma hai bisogno di più tempo o competenze per fare ricerche o prendere decisioni strategicamente sulle tue allocazioni.

Vanguard Personal Advisor Services, Wealthfront e Betterment sono tutti esempi di robo-advisor che aiutano a semplificare il processo di allocazione degli asset. Come investitore, devi rispondere a domande sui tuoi obiettivi e vincoli personali. Questi vengono considerati nel tuo portafoglio diversificato, che spesso è una combinazione di fondi comuni di investimento ed Exchange-Traded Funds (ETF) a basso costo.

App di investimento: rivoluzionare l’accesso agli investimenti

Tra gli investitori più giovani, soprattutto i millennials e la Generazione Z, le app di investimento come Stash, Acorns e Robinhood sono le prime a venire in mente. La generazione che utilizza TikTok come una delle sue principali fonti di consigli finanziari personali utilizza anche app per allocare il suo capitale e investire in asset digitali.

Le app di investimento offrono nuovi modi per investire. Ad esempio, gli utenti ottengono accesso a quote frazionali di ETF e azioni. Questa funzione rende gli investimenti al dettaglio più accessibili e aperti a un pubblico più ampio.

Anche se le app di investimento sono facili da usare e offrono maggiore flessibilità, hanno dei limiti. Le app di investimento tendono ad essere specializzate o limitate a determinati prodotti. Inoltre, alcune di esse hanno un design UX/UI gamificato che potrebbe aumentare il trading impulsivo tra i propri utenti. Prima di registrarti su queste piattaforme, è consigliabile avere un piano di allocazione degli asset in mente per evitare di farsi coinvolgere in decisioni impulsivo.

Come Allocare gli Asset in Modo Efficace

Ci sono modi per massimizzare la crescita garantendo allo stesso tempo una buona allocazione del tuo portafoglio e la mitigazione del rischio. Di seguito sono riportate strategie essenziali per una corretta allocazione degli asset:

Diversificazione delle classi di asset

Molti investitori esperti fanno affidamento sulla diversificazione delle classi di asset per gestire il rischio. Il capitale viene idealmente distribuito tra immobili, azioni, obbligazioni e altri assets con diversi gradi di rischio per bilanciare i rendimenti con la stabilità. Ad esempio, le azioni hanno dimostrato di offrire rendimenti più elevati ma sono anche note per essere volatili. Le obbligazioni, d’altra parte, forniscono stabilità del reddito ma offrono rendimenti modesti. Nel lungo termine, un portafoglio ben diversificato può resistere a diversi scenari economici. I portafogli bilanciati si mantengono bene durante le recessioni e traggono profitto dai periodi di crescita aggressiva.

Diversificazione per settore e geografia

Oltre alla diversificazione per classe di asset, un altro modo per guardare agli investimenti è suddividerli per settore e posizione geografica. L’economia globalizzata presenta nuovi rischi e la diversificazione geografica può contribuire a ridurre il rischio da qualsiasi regione. Suddividendo gli investimenti per area, è possibile mitigare i rischi associati agli eventi geopolitici e alle recessioni economiche associate a livello regionale.

È anche possibile suddividere gli investimenti per settore. Quando si costruisce un portafoglio di azioni, è possibile suddividere gli investimenti tra azioni storicamente considerate a prova di recessione, come quelle nel settore della salute, e quelle che traggono profitto dall’ottimismo del mercato, come quelle tecnologiche.

Investire in Azioni Difensive

Una categoria cruciale da evidenziare sono le azioni difensive. Sono rifugi sicuri tradizionali in cui anche i miliardari si affidano, indipendentemente dall’ambiente economico.

Le azioni difensive non sono solo per affrontare le recessioni. Anche in ambienti ottimisti, gli assets difensivi e rifugi sicuri sono lì per coprirsi contro rischi e volatilità inaspettati del mercato. Offrono inoltre un’alternativa all’oro, che di recente ha offerto rendimenti poco impressionanti dopo i successivi rialzi dei tassi che hanno colpito i mercati finanziari.

I settori evergreen, d’altra parte, hanno ottenuto buoni risultati nel 2022. Aziende difensive come Coca-Cola, UnitedHealth e Johnson & Johnson sono esempi di quelle che rientrano in questa categoria. I fondi hedge d’élite preferiscono queste azioni perché pagano dividendi costanti e hanno ancora il potenziale di crescita grazie a prodotti e catalizzatori di crescita all’interno delle loro aziende che le rendono resistenti agli ambienti di recessione o di calo.

Gli ETF difensivi sono anche un’opzione ovvia per alcuni investitori. Sul mercato, la convinzione, se presente, è stata concentrata in settori considerati difensivi. Anche quando l’economia sta emergendo dal rischio di recessione, le aziende difensive presentano ancora ottime proposte di valore e fondamentali solidi.

Gli investitori a lungo termine cercano azioni difensive per protezione e medie a lungo termine più elevate. La valutazione è essenziale, così come la capacità di crescita e la forza finanziaria. Altri esempi di settori difensivi includono utilities, beni di consumo essenziali e energia.

Riaggiustamento regolare del portafoglio

Come investitore, presumere che il panorama finanziario sia costante o che il tuo investimento presenti lo stesso profilo di rischio e crescita tra dieci anni come lo fa oggi è pericoloso. Date le dinamiche dell’economia, è essenziale rivedere periodicamente il tuo portafoglio e regolare la tua allocazione degli asset in base alle tue esigenze finanziarie, eventi di vita, cambiamenti nell’economia o eventi imprevisti.

Al posto di considerare l’allocazione degli asset come una decisione unica nel tempo, è meglio vederla come uno scenario in costante evoluzione sensibile alle oscillazioni del mercato, agli eventi economici e ad altri fattori. Le tendenze e le fluttuazioni del mercato possono causare un allontanamento del tuo portafoglio dai tuoi obiettivi originali. Quando ciò accade, è necessario riaggiustare il portafoglio per aderire ai target percentuali e profili di rischio desiderati.

Nuovi strumenti online ti aiutano nella presa di decisioni e possono automatizzare il processo di riaggiustamento. Puoi utilizzarli con saggezza per allineare i tuoi investimenti con la tua strategia complessiva. Tuttavia, affidarsi completamente a questi strumenti intelligenti non è consigliabile.

Personalizzazione in base alla tolleranza al rischio

Ogni investitore ha il proprio profilo di rischio. Prima di immergersi in qualsiasi allocazione del rischio, è necessario conoscere la propria tolleranza al rischio. Se hai bisogno di aiuto per valutare la tua tolleranza al rischio degli investimenti, puoi utilizzare questionari e strumenti di autovalutazione di robo-advisor online e piattaforme di intermediazione. Questi strumenti gratuiti e ampiamente disponibili possono aiutarti a familiarizzare con la tua volontà di sopportare la volatilità di mercato.

Una volta che ti senti a tuo agio con il tuo livello di tolleranza al rischio, puoi procedere con le decisioni di asset allocation e applicare le strategie sopra descritte con maggiore fiducia.

Modelli di Asset Allocation

Ora che abbiamo imparato le basi di una asset allocation efficace, possiamo passare a modelli e tecniche che aiutano a perfezionare la selezione degli asset e il riequilibrio del portafoglio. Tra questi ci sono:

Ponderazione costante degli asset

La ponderazione costante degli asset può essere applicata continuamente durante il riequilibrio del tuo portafoglio. Se un asset diminuisce di valore, questa strategia richiede di acquistarne di più. Se il suo valore aumenta, dovresti venderne una parte. Questa strategia assicura che l’asset mantenga lo stesso peso nel tuo portafoglio come inizialmente progettato.

La regola generale di questa tecnica è quella di riequilibrare il portafoglio alla sua composizione originaria ogni volta che una classe di asset si sposta oltre il 5% rispetto al suo valore iniziale.

Asset allocation strategica

L’asset allocation strategica è una strategia che aiuta a decidere la percentuale del portafoglio da investire in azioni, obbligazioni, liquidità o altre asset class. Le percentuali decise e le combinazioni proporzionali degli asset si basano sul tasso di rendimento desiderato per ognuno, sull’orizzonte temporale e sulla tolleranza al rischio dell’investitore.

Una volta decise le percentuali o le allocazioni, l’investitore mantiene la stessa formula per un periodo prolungato, tipicamente diversi anni. Puoi poi rivedere periodicamente il tuo portafoglio e riequilibrarlo se necessario.

L’asset allocation strategica mira ad adottare un approccio più passivo agli investimenti. È simile a una strategia di acquisto e mantenimento raccomandata da molti investitori a lungo termine per determinati asset. Questa tecnica di investimento si basa anche sulla diversificazione per gestire il rischio: la proporzione degli asset è attentamente allineata al livello di rischio tollerabile dell’investitore.

Si tratta di un approccio tradizionale basato sulla Modern Portfolio Theory (MPT). La MPT sostiene che i mercati siano efficienti e quindi seguano pattern più affidabili rispetto alle decisioni degli investitori umani. L’efficienza integrata nel mercato nel tempo è la ragione per cui la MPT richiede un insieme fisso di asset, un portafoglio bilanciato e allocazioni costanti.

Per fare un esempio, un investitore con una tolleranza al rischio elevata e una bassa preferenza temporale potrebbe allocare il 70% in azioni, il 20% in obbligazioni e il 10% in liquidità. Un altro approccio che si adatta a una tolleranza al rischio medio è una suddivisione del 60% in azioni e il 40% in obbligazioni. Questi modelli possono essere definiti come i portafogli 70/20/10 e 60/40.

Come regola generale, gli approcci aggressivi allocano più risorse in azioni, mentre i metodi conservativi allocano più risorse in obbligazioni.

Asset allocation tattica

L’asset allocation tattica prevede un approccio più attivo rispetto all’asset allocation strategica. Alcuni investitori potrebbero trovare l’asset allocation strategica troppo rigida a lungo termine. Effettuare deviazioni tattiche dalla composizione originale è ragionevole per sfruttare nuove tendenze o opportunità eccezionali.

Con l’asset allocation tattica, si guadagna flessibilità e si aggiunge un componente di tempismo di mercato al portafoglio, che consente di adattarsi a climi economici che favoriscono alcune asset class rispetto ad altre. Inoltre, questa potrebbe essere l’opzione ideale in caso di cambiamenti nell’orizzonte temporale influenzati da nuove circostanze.

L’asset allocation tattica è un approccio moderatamente attivo agli investimenti. Il portafoglio ritorna alla composizione strategica generale non appena gli obiettivi a breve termine vengono raggiunti. Tuttavia, l’asset allocation tattica richiede disciplina, conoscenza e abilità da parte dell’investitore. È necessario riconoscere l’opportunità e decidere quando questa ha raggiunto il suo corso, dopodiché si ritorna e si riequilibra alla posizione a lungo termine precedente.

Asset allocation dinamica

L’asset allocation dinamica è il completo opposto della strategia della ponderazione costante. Con questo modello, la composizione degli asset viene costantemente aggiustata in base alle fluttuazioni dei mercati o ai punti di forza e di debolezza dell’economia. L’investitore sta sempre monitorando quali asset diminuiscono e quali aumentano e agisce di conseguenza vendendo quelli che scendono e acquistando quelli in ascesa.

Piuttosto che basarsi su una composizione costante o un’allocazione percentuale obiettivo, si fa affidamento sulla valutazione degli eventi di mercato e del valore degli asset da parte dell’investitore o del portfolio manager.

Asset allocation assicurata

Quando si adotta una strategia di asset allocation assicurata, si decide un valore di portafoglio di base. Il portafoglio non deve mai scendere al di sotto di questo valore per nessuna ragione.

Se il portafoglio scende al valore di base, ci si concentra su asset senza rischio. Si acquistano titoli del tesoro, preferibilmente titoli di Stato, per fissare o ancorare il valore di base del portafoglio. È saggio consultare un consulente finanziario altamente qualificato per consigli sulla riassetazione degli asset e persino per una revisione dell’intera strategia di investimento.

Tuttavia, se il rendimento del portafoglio supera il valore di base, puoi gestirlo in modo attivo. Con ampie e affidabili informazioni, puoi decidere su quali titoli tenere, comprare o vendere. La gestione attiva mira ad aumentare il valore del portafoglio.

Gli investitori cauti che desiderano una grande sicurezza con una certa flessibilità vorranno stabilire un pavimento garantito. Con il modello di allocazione degli asset assicurati, gli investitori possono esercitare un livello di gestione attiva del portafoglio godendo di uno standard minimo di vita basato sul valore di base.

Allocazione integrata degli asset

L’allocazione integrata degli asset considera vari aspetti dei modelli precedentemente citati. Considera aspettative e cambiamenti nei mercati finanziari, integrando la tolleranza al rischio nel mix.

Il modello di allocazione integrata degli asset comporta un approccio più ampio alla strategia di allocazione degli asset. Mentre le altre tecniche menzionate considerano i futuri rendimenti di mercato nelle loro aspettative, non tutte tengono conto della tolleranza al rischio dell’investitore. Pertanto, la tolleranza al rischio è integrata nel modello di allocazione degli asset altamente adattivo. Tuttavia, devi scegliere tra allocazione con peso costante e allocazione dinamica degli asset, poiché entrambe non possono coesistere nella stessa strategia di gestione del portafoglio.

Monitoraggio delle performance degli investimenti: funzionalità delle app da cercare

Come sai se la tua strategia di allocazione degli asset funziona? Hai bisogno di informazioni, e quale modo migliore per accedervi se non attraverso la nuova tecnologia? Le app di investimento oggi forniscono funzionalità che ti aiutano a monitorare gli investimenti in tempo reale, poiché il tuo portafoglio potrebbe includere una combinazione di asset, tra cui azioni, fondi comuni, obbligazioni, ETF, piani pensionistici 401 (k) e conti individuali di pensionamento o IRA, avere tutti questi asset in un unico o in pochi cruscotti ti fa risparmiare tempo. Inoltre, comprime le informazioni per aiutarti a prendere decisioni migliori più velocemente.

Alcune app ti aiutano a tenere traccia dell’intero patrimonio netto nel palmo della tua mano. Altre ti consentono di creare un piano di risparmio e sincronizzare più account. Con ampie informazioni finanziarie, tali app possono monitorare le tue performance di investimento, le commissioni che hai sostenuto e la tua attuale allocazione degli asset in grafici intuitivi.

Cerca funzionalità di revisione degli investimenti che ti aiutino a valutare se sei sotto-pesato o sovrappeso in un settore particolare. Questo servizio ti consente di riallocare asset se sei sovra-investito o stai superando la tua soglia di rischio. Trova app che ti aiutino a stabilire benchmark, come l’indice S&P 500, per aiutarti a valutare se stai andando bene o sei in ritardo. Inoltre, scegli app che confrontino le tue performance con importanti ETF, indici di mercato e posizioni di fondi comuni.

Queste funzionalità ti aiutano a misurare l’efficacia della tua strategia di allocazione degli asset e, quindi, sono cruciali nell’implementazione dei modelli di allocazione degli asset elencati sopra. Il monitoraggio e la segnalazione automatizzati ti consentono di esaminare le tue decisioni di investimento e i loro risultati in dettaglio rispetto ai tuoi obiettivi desiderati.

Inoltre, acquisirai consapevolezza dei costi degli investimenti, che includono commissioni di conto, oneri di trasferimento, commissioni di negoziazione e commissioni dei fondi comuni, e ti aiuteranno a decidere il modo più efficace per risparmiare denaro.

Applica ciò che hai imparato: inizia ad allocare gli asset online

Puoi iniziare a allocare gli asset e investire online iscrivendoti a un nuovo conto di intermediazione online. I conti di intermediazione online sono conti finanziari specializzati che ti consentono di investire in diverse classi di asset. Ti consentono la comodità di monitorare i tuoi investimenti su un laptop o dispositivo mobile, senza consulenti umani come quelli che potresti incontrare in una tipica intermediazione con servizio completo.

Per trovare il broker online giusto, devi valutare la piattaforma di un broker per costo, tipi di conto e design della piattaforma di trading, poiché alcune app sono favorevoli agli investitori buy-and-hold, mentre altre sono sviluppate per trader più attivi. Le app popolari oggi offrono conti pensionistici, conti custodiali e conti di intermediazione tassabili, rendendole flessibili per qualsiasi utente che miri a risparmiare per la pensione o che cerchi semplicemente una maggiore stabilità finanziaria.

Dovrai anche esaminare i tipi di titoli disponibili sulla piattaforma di intermediazione, poiché non tutti sono uguali da questo punto di vista. Molti hanno limitazioni sui tipi di asset offerti. Ad esempio, alcuni offrono solo azioni ma non obbligazioni o fondi comuni. Abbi una strategia pronta prima di iscriverti.

Soprattutto, l’informazione è fondamentale, e la dedizione di una piattaforma nel fornire informazioni accurate ai suoi utenti è un ottimo segno. Diverse app di investimento molto apprezzate offrono ai loro clienti una combinazione di ricerche di terze parti e proprietarie. Usa queste informazioni per renderti autorevole e migliorare la tua strategia di allocazione degli asset per raggiungere i tuoi obiettivi.

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Foto in primo piano: Foto di Brett Jordan; Pexels; Grazie!

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