Assegnazione di equity vs. debito

Equity vs. debito allocation

Come allochi i tuoi asset tra equity e debito è una delle decisioni più importanti che prenderai quando investi. Oltre ad essere più rischiosi, gli investimenti in equity, come le azioni, offrono rendimenti più elevati. Rispetto agli investimenti in equity, le obbligazioni offrono un rendimento inferiore ma un livello di rischio più basso.

Qual è l’allocazione ideale tra equity e debito per te? Dipenderà dalle tue circostanze personali e dalla tua tolleranza al rischio. Tuttavia, puoi prendere una decisione informata seguendo alcune linee guida generali.

Equity 101

Un investimento in equity è una forma di proprietà in una specifica azienda. In sostanza, stai acquistando una piccola parte dell’azienda quando acquisti un’azione.

Se l’azienda va bene, il valore delle tue azioni aumenterà. Di conseguenza, puoi venderle con profitto. Nel caso in cui l’azienda abbia una performance negativa, però, il valore delle tue azioni potrebbe diminuire. Di conseguenza, potresti perdere denaro.

Un investimento in equity nel lungo termine può offrire rendimenti più elevati rispetto agli investimenti in debito. Tuttavia, sono anche più rischiosi. È sempre possibile perdere denaro quando si investe in azioni a causa della loro volatilità a breve termine.

Pro:

Nel tempo, sono possibili rendimenti più elevati.
Potenziale di crescita a lungo termine.
Potenziale di apprezzamento del capitale.
I dividendi e gli interessi possono essere fonti potenziali di reddito.

Contro:

Investire in equity è più rischioso rispetto all’investimento in debito.
I prezzi possono fluttuare in modo più volatile.
Possibilità di scarsa liquidità.
È possibile perdere denaro.

Debt 101

Un investimento in debito è un prestito che fai a un’azienda o al governo. Ad esempio, le obbligazioni sono essenzialmente prestiti tra acquirenti e venditori. Nel corso di un periodo di tempo prestabilito, l’emittente restituirà il capitale e gli interessi sulle obbligazioni.

Gli esempi più comuni di questi investimenti a reddito fisso sono i titoli di Stato, i titoli commerciali, i certificati di deposito, le obbligazioni aziendali e le obbligazioni governative.

Mentre gli investimenti in debito sono meno rischiosi rispetto agli investimenti in equity, offrono rendimenti inferiori. Le azioni sono più volatili delle obbligazioni, quindi hai un rischio inferiore di perdere denaro se investi in esse.

Pro:

Investire in obbligazioni è meno rischioso rispetto all’investimento in equity.
C’è una minore volatilità dei prezzi.
Nella maggior parte dei casi, il capitale viene restituito.
Stabilità del reddito.
Liquidità.

Contro:

Un potenziale rendimento inferiore.
C’è meno potenziale di crescita.
È meno probabile un apprezzamento del capitale.
Non sono possibili dividendi e interessi.
C’è un rischio legato ai tassi di interesse.

Come Scegliere la Giusta Allocazione

Quando si tratta di allocazione dei tuoi asset tra equity e debito, non esiste una soluzione universale. In generale, la tua tolleranza al rischio e le tue circostanze individuali determineranno l’allocazione ideale per te.

Nella tua decisione, dovresti considerare i seguenti fattori:

Età. I giovani investitori possono permettersi di assumere maggiori rischi perché hanno più tempo per superare la volatilità di mercato. A causa di un minor tempo di recupero dalle perdite, gli investitori più anziani possono scegliere asset meno rischiosi.
Reddito. Assumere maggiori rischi può essere più facile se si guadagna un alto reddito. D’altra parte, gli investitori a basso reddito potrebbero voler investire in asset con meno rischio.
Tolleranza al rischio. Qual è il tuo livello di comfort con il rischio? Nel caso di investitori avversi al rischio, asset conservativi potrebbero essere una scelta migliore. Tuttavia, investire in asset più aggressivi potrebbe essere una buona idea se ti senti più a tuo agio con il rischio.

Allocazione Equity-Debito Basata sulla Regola “100 Meno l’Età”

Nell’allocazione degli asset, i tuoi investimenti vengono divisi tra diverse classi di asset, come azioni, obbligazioni e contanti. Per determinare la percentuale del tuo portafoglio che dovrebbe essere allocata alle azioni, sottrai la tua età da 100. Ad esempio, un trentenne dovrebbe allocare il 70% alle azioni e il 30% alle obbligazioni.

Qual è il ragionamento dietro “100 meno l’età”? Più giovane è l’investitore, più tempo ha per riprendersi dalle perdite. Pertanto, il giovane investitore può permettersi un rischio maggiore. Allocando una maggiore parte del loro portafoglio alle obbligazioni man mano che invecchiano, gli investitori possono ridurre l’esposizione al rischio e riprendersi più rapidamente dalle perdite.

Potresti seguire queste linee guida generali:

Giovani investitori. 70% azioni, 30% debito
Investitori di mezza età. 60% azioni, 40% debito
Investitori più anziani. 50% azioni, 50% debito

È importante tenere presente che la regola del 100 meno l’età è solo una linea guida. Potrebbe essere necessario adattare la tua allocazione degli asset in base alle tue circostanze individuali.

Ad esempio, potresti sentirti a tuo agio con un’allocazione azionaria più alta se hai un lavoro ben pagato e non ti ritirerai per molti anni. Al contrario, se hai intenzione di ritirarti presto da un lavoro poco remunerato, potresti voler aumentare la tua allocazione in obbligazioni.

Come parte di una strategia di investimento, l’allocazione degli asset è solo uno dei componenti. Le decisioni di investimento dovrebbero prendere in considerazione anche la tua tolleranza al rischio, l’orizzonte temporale e gli obiettivi finanziari.

Tra i vantaggi e gli svantaggi della regola del 100 meno l’età ci sono:

Vantaggi:

È semplice e facile da ricordare.
Aiuta a determinare l’allocazione degli asset.
Adattabile alle esigenze individuali.

Svantaggi:

Non tiene conto della tolleranza al rischio e degli obiettivi finanziari degli investitori.
Non adatto a tutti gli investitori.
Alcuni investitori potrebbero trovarlo troppo semplicistico.

Oltre a queste linee guida sull’allocazione degli asset, potresti voler considerare quanto segue:

La regola del 110. Secondo questa regola, dovresti allocare una percentuale delle tue azioni nel tuo portafoglio in base alla tua età sottratta da 110.
L’allocazione degli asset in base all’età. Utilizzando questo approccio, il tuo portafoglio viene allocato in base alla tua età e alla tua tolleranza al rischio. Il portafoglio di un investitore di 30 anni con una tolleranza al rischio elevata potrebbe contenere l’80% di azioni e il 20% di obbligazioni.
Il fondo a data target. In questo tipo di fondo comune di investimento, gli asset vengono automaticamente allocati man mano che ti avvicini al pensionamento.

È importante notare che queste sono solo linee guida generali. Gli consulenti finanziari possono aiutarti a determinare la tua allocazione corretta.

Come riequilibrare il tuo portafoglio

Potresti allontanarti dalla tua allocazione target degli asset nel tempo. Ciò potrebbe accadere a causa delle fluttuazioni di mercato o di un cambiamento delle tue circostanze. Per assicurarti che il tuo portafoglio rimanga allineato ai tuoi obiettivi, dovresti riequilibrarlo periodicamente.

Investire in asset che hanno reso meno può essere riequilibrato vendendo quelli che hanno reso di più. In questo modo, sarai in grado di mantenere il tuo portafoglio bilanciato e ridurre il rischio.

Per riequilibrare il tuo portafoglio, segui questi passaggi:

Determina la tua allocazione degli asset. Idealmente, il tuo portafoglio dovrebbe includere una combinazione di azioni, obbligazioni e liquidità. Gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio determineranno la tua allocazione degli asset.
Tieni traccia dell’allocazione degli asset del tuo portafoglio. Potresti scoprire che l’allocazione degli asset del tuo portafoglio si allontana dalla tua allocazione target nel tempo. La ragione di ciò è che i prezzi degli investimenti individuali fluttuano.
Riequilibra il tuo portafoglio quando si scompensa. Il riequilibrio del tuo portafoglio può essere fatto in due modi:
- Vendi investimenti che hanno reso bene e acquista quelli che hanno reso meno. In questo modo, raggiungerai la tua allocazione target degli asset per il tuo portafoglio.
- Contribuisci nuovi soldi al tuo portafoglio in modo strategico. Potrebbe essere una buona idea dedicare tutti i nuovi soldi alle classi di asset sottopesate fino a quando avrai un portafoglio più bilanciato.
Riequilibra regolarmente il tuo portafoglio. Tenere traccia della tua tolleranza al rischio e dell’allocazione degli asset ti aiuterà a rimanere in linea.

I seguenti consigli ti aiuteranno a riequilibrare il tuo portafoglio:

Stabilisci un programma di riequilibrio e attieniti ad esso. Mantenere disciplina ed evitare decisioni di investimento emotive ti aiuterà a evitare di fare cattivi investimenti.
Usa un fondo a data target o un altro servizio di riequilibrio automatico. In questo modo puoi riequilibrare il tuo portafoglio in modo facile e conveniente.
Non aver paura di vendere i titoli vincenti. Quando gli investimenti hanno una buona performance, può essere tentante mantenerli. Ma potrebbe essere il momento di riequilibrare il tuo portafoglio se questi investimenti hanno occupato troppo del tuo portafoglio.
Considera l’uso di conti a vantaggio fiscale per il riequilibrio. Potresti dover pagare imposte sulle plusvalenze se vendi investimenti in un conto tassabile. Un conto a vantaggio fiscale, come un IRA o un 401(k), può aiutarti a evitare questo problema.
Riequilibra il tuo portafoglio dopo grandi investimenti o prelievi. Sarai in grado di mantenere un’allocazione degli asset allineata ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua tolleranza al rischio.
Riequilibra gradualmente. Il tuo portafoglio non ha bisogno di essere riequilibrato tutto in una volta. È possibile riequilibrare gradualmente il tuo portafoglio vendendo alcuni asset sovrappesati e acquistando alcuni asset sottopesati.

Per ottenere successo a lungo termine, è importante riequilibrare periodicamente il proprio portafoglio. Questo ti aiuta a rimanere in linea con i tuoi obiettivi di investimento e la tua tolleranza al rischio.

Conclusioni

Un portafoglio ben diversificato dovrebbe includere sia azioni che debito. Sulla base delle tue circostanze personali e della tua tolleranza al rischio, dovrai determinare l’allocazione ideale tra azioni e debito per te. Quando allocare i tuoi asset, dovresti considerare attentamente questi fattori.

Inoltre, l’allocazione degli asset non è una strategia statica. La tua allocazione degli asset potrebbe aver bisogno di essere adattata a mano a mano che i tuoi obiettivi finanziari e la tua tolleranza al rischio cambiano.

Infine, puoi sviluppare una strategia di allocazione degli asset che sia adatta a te lavorando con un consulente finanziario. Puoi lavorare con un consulente per determinare il tuo orizzonte temporale di investimento, la tua tolleranza al rischio e i tuoi obiettivi finanziari. Inoltre, possono guidarti nella scelta della giusta combinazione di investimenti in azioni e debito.

Domande frequenti (FAQ)

Cosa sono le azioni?

Investire in azioni significa possedere una parte della società. In altre parole, le azioni che acquisti rappresentano una parte della società. Un investimento in azioni può offrire rendimenti più elevati rispetto a un investimento in debito, ma è anche più rischioso.

Cosa è il debito?

Un prestito che deve essere restituito con interessi è chiamato debito. Investendo in debito, stai prestando denaro a società o governi. Gli investimenti in debito sono meno rischiosi degli investimenti in azioni, ma i loro rendimenti tendono ad essere inferiori.

In cosa consiste la differenza tra l’allocazione in azioni e l’allocazione in debito?

Investire in titoli azionari, come le azioni, rappresenta una percentuale del tuo portafoglio complessivo. L’allocazione del portafoglio di investimento in debito si riferisce alla percentuale allocata a titoli di debito, come le obbligazioni.

Come si decide quanto allocare in azioni e debito?

In risposta a questa domanda, non esiste una soluzione universale. I tuoi obiettivi di investimento, la tua tolleranza al rischio e l’età determineranno la migliore allocazione in azioni e debito per te.

Quali sono alcuni fattori da considerare quando si prende una decisione sull’allocazione in azioni rispetto al debito?

Una decisione sull’allocazione in azioni rispetto al debito deve tenere in considerazione i seguenti fattori:

Età. Per ridurre il rischio, potresti voler allocare una percentuale maggiore del tuo portafoglio in debito rispetto alle azioni man mano che invecchi.
Tolleranza al rischio. Per gli investitori avversi al rischio, il debito potrebbe essere migliore delle azioni nel loro portafoglio.
Obiettivi di investimento. Potresti voler allocare una percentuale maggiore del tuo portafoglio in azioni per ottenere rendimenti più elevati a lungo termine.
Clima economico attuale. Il clima economico attuale influisce anche sulle decisioni sull’allocazione in azioni rispetto al debito. Ad esempio, potrebbe essere una buona idea allocare una maggiore percentuale del tuo portafoglio di investimenti in azioni se l’economia va bene.

Con quale frequenza si dovrebbe riequilibrare l’allocazione in azioni rispetto al debito?

Gli investimenti in azioni e debito dovrebbero essere riequilibrati regolarmente, una o due volte all’anno. In questo modo, il tuo portafoglio rimarrà allineato alla tua tolleranza al rischio e agli obiettivi di investimento.

Prima pubblicato su Due. Leggi qui.

Immagine in evidenza Credit: Foto di Dids; Pexels; Grazie!

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