La Grande Spaccatura del 2023 Uno sguardo al futuro delle Start-up e degli Investimenti
Riflessioni da oltre 40 VC sulle aspettative per l'anno prossimo, dalla riapertura del mercato delle IPO ai progressi nell'IA.
Oltre 40 investitori rivelano le loro previsioni per il 2024.
📢 Se dovessi caratterizzare il 2023, direi che è stato l’anno della grande divisione degli investimenti di rischio. 📢 Molti aspetti degli investimenti di rischio non hanno seguito un’unica tendenza, ma hanno visto invece l’emergere di estremi su entrambi i lati dello spettro.
La maggior parte delle startup ha continuato a lottare per raccogliere fondi, ma se stavi costruendo nell’ambito dell’IA o della difesa, 💰 potevi praticamente raccogliere denaro come se fosse ancora il mercato in piena espansione del 2021. Le uscite sono rimaste ai livelli più bassi degli ultimi anni e abbiamo assistito all’abbandono dell’acquisizione di una startup che avrebbe potuto essere la più grande di tutti i tempi a causa di preoccupazioni regolatorie. E nonostante tutte le disgrazie, abbiamo visto alcune importanti aziende uscire attraverso una fessura sulla finestra dell’IPO. 📈
Quindi, significa che avremo più o meno le stesse cose in serbo per il 2024? 🤔 Per saperlo, ENBLE+ ha intervistato più di 40 investitori di capitali di rischio sulle loro preparazioni per il prossimo anno e sulle loro aspettative. Tutti gli investitori concordano su alcuni punti — non pensano che gli LP cercheranno la liquidità e le valutazioni ancora hanno spazio per diminuire — ma non concordano su altre possibili tendenze.
L’Impatto del Clima Economico Attuale sulla Strategia di Impiego per 2024
🔍 Approfondiamo ulteriormente come il clima economico attuale sta influenzando le strategie di impiego degli investitori di capitali di rischio per l’anno imminente:
1. Matt Cohen, Fondatore e Socio Direttore, Ripple Ventures:
Matt Cohen sostiene un approccio più selettivo nel 2024, concentrandosi sull’efficienza del capitale e aumentando il periodo di utilizzo delle risorse per le aziende non nell’ambito dell’IA (B2B SaaS). Sottolinea la necessità di periodi di utilizzo delle risorse più lunghi (18-24 mesi) rispetto ai 12-18 mesi osservati nel 2021.
- Come conquistare l’abisso delle email segnalare lo spam in Gm...
- Non essere un Fuoco di Paglia Il Potere di Diversificare i Prodotti 💥✨
- Migliora la tua esperienza con l’iPad con questi accessori in...
2. George Easley, Principal, Outsiders Fund:
George Easley trova il clima attuale allettante e ci si aspetta che il ritmo di impiego accelera nuovamente nel 2024. Dopo un’erosione più lenta nel 2021, seguita da una crescita costante nel 2022, gli investitori stanno iniziando a vedere il potenziale per opportunità maggiori.
3. Don Butler, Direttore Operativo, Thomvest Ventures:
Don Butler condivide dettagli sulla loro strategia di investimento, sottolineando l’approccio equilibrato tra investire in nuove aziende e supportare le aziende esistenti del loro portafoglio. Con molte aziende del portafoglio che raggiungono il pareggio o dispongono di risorse sufficienti per continuare a crescere, l’attenzione si sposta ora su nuovi investimenti nel 2024.
4. Larry Aschebrook, Socio Direttore, G Squared:
Larry Aschebrook vede opportunità in aumento nei mercati secondari mentre la pressione sulla liquidità aumenta per gli azionisti di aziende private. La loro strategia di impiego capitalizza su queste condizioni, consentendo loro di acquisire attività molto richieste a prezzi vantaggiosi attraverso operazioni di seconda mano.
5. Lisa Wu, Partner, Norwest Venture Partners:
Lisa Wu evidenzia l’interesse degli investitori multistage nelle opportunità di seed e Serie A. Nonostante il clima economico, c’è ancora entusiasmo nel supportare le startup in fase iniziale e far parte del loro percorso di crescita.
Evoluzione delle Valutazioni delle Startup nel 2024
Ora, esploriamo le previsioni sulle valutazioni delle startup per l’anno imminente:
1. Jai Das, Presidente, Socio Direttore e Co-fondatore, Sapphire Ventures:
Jai Das prevede di vedere più ricapitalizzazioni e down-rounds nel 2024. Le startup con modelli di business inefficienti o senza il supporto degli investitori potrebbero affrontare la chiusura o essere vendute a valutazioni significativamente inferiori. Inoltre, le aziende in fase di seed possono incontrare difficoltà nel raccogliere finanziamenti per la Serie A poiché gli investitori diventano più selettivi.
2. Pradeep Tagare, Responsabile degli Investimenti, National Grid Partners:
Certi settori, come la tecnologia climatica, continueranno a godere di premi di valutazione in tutte le fasi. L’attenzione alla sostenibilità e all’affrontare il cambiamento climatico suscita interesse degli investitori e la volontà di investire in questi settori.
3. Simon Wu, Partner, Cathay Innovation:
Simon Wu prevede una ulteriore divergenza tra le operazioni di primo livello percepite, tipicamente legate all’intelligenza artificiale, e “tutto il resto”. Il divario è già significativo, con maggiori valutazioni per le aziende legate all’intelligenza artificiale. Tuttavia, nel 2024, questa divisione diventerà ancora più marcata. Con il rapido ritmo di innovazione dell’intelligenza artificiale, le aziende che hanno avuto successo nel 2023 potrebbero incontrare difficoltà nel raccogliere nuovamente fondi.
🕵️♀️ D1: Quali sono alcuni settori chiave oltre all’intelligenza artificiale e alla difesa che si prevede vedranno aumentate opportunità di investimento nel 2024? 💡 R: Mentre le aziende dell’intelligenza artificiale e della difesa hanno avuto significative opportunità di investimento nel 2023, altri settori come la tecnologia climatica, l’energia pulita e il settore sanitario probabilmente attireranno più attenzione da parte degli investitori nell’anno a venire. Questi settori affrontano sfide globali critiche e forniscono soluzioni innovative che si allineano ai valori degli investitori.
📺Guarda questo video per saperne di più sull’impatto dell’intelligenza artificiale sugli investimenti nel settore tecnologico.
La via per le start-up e gli investimenti
Il futuro delle start-up e degli investimenti non è mai certo, e con le tendenze divergenti osservate nel 2023, è essenziale analizzare gli sviluppi potenziali e il loro impatto:
🔮 Guardando avanti, alcuni investitori prevedono il ritorno delle uscite a piena forza nel 2024, mentre altri credono che una liquidità significativa potrebbe essere realizzata solo nel 2025. Questa disparità sottolinea l’incertezza che circonda il momento delle uscite di successo e l’importanza di adattarsi alle condizioni di mercato.
🌪️ Si prevede che la prossima bolla delle start-up scoppierà nei settori che hanno registrato una crescita significativa nel 2023, come l’intelligenza artificiale. Con l’affievolirsi dell’entusiasmo, le aziende che erano un tempo molto valutate dovranno affrontare la sfida di mantenere il loro successo o di raccogliere fondi aggiuntivi.
📊 Le fallimenti delle start-up potrebbero aumentare nel 2024. La forte competizione di mercato, unita alla selettività degli investitori, potrebbe portare alla chiusura delle start-up se non riescono a ottenere un’aderenza al mercato o un finanziamento adeguato.
🕵️♂️ D2: Ci sono delle precauzioni che le start-up possono adottare per aumentare le loro possibilità di successo nell’attuale clima degli investimenti? 💡 R: Le start-up dovrebbero rimanere attente nella creazione di modelli di business efficienti e nella dimostrazione di un valore tangibile per attrarre il sostegno degli investitori. È cruciale comprendere le dinamiche di mercato in continua evoluzione e identificare le aree di crescita e differenziazione. Inoltre, forti partnership, pianificazione strategica e solida gestione finanziaria possono migliorare le possibilità di successo delle start-up nel garantire finanziamenti e raggiungere la sostenibilità.
🎥
📚 Ecco alcuni articoli consigliati per approfondire gli argomenti trattati in questo articolo:
- L’impatto dell’intelligenza artificiale sugli investimenti in venture capital
- Navigare le diminuzioni: strategie per le start-up
- La crescita della tecnologia climatica: opportunità di investimento
- Valutazioni delle start-up: comprensione delle metriche
- Mercati secondari: sbloccare la liquidità per gli azionisti
💻 Sentiti libero di condividere questo articolo con i tuoi amici e colleghi sui social media! Continuiamo la conversazione e rimaniamo informati sul mondo in continua evoluzione delle start-up e degli investimenti. 😄
Nota: Il contenuto sopra è stato riscritto e migliorato basandosi sull’articolo originale di ENBLE+.
